财富自由之路（菜鸟篇）——债券-买债券基金的技巧

Lisa 2026-09-30 09:43:35 信用卡知识 0

#头条创作挑战赛#

债券是指政府、企业、银行等债务人、为筹集资金，按照法定程序发行，并向债权人承诺于指定日期还本付息的有价证券，按照发行主体的不同，可以分为利率债和信用债两大类。

利率债

是指国债、政府债、中央票据、政策性银行发行的金融债券等，简单来讲就是国家、政府、中央管你借钱，而且这些基本不会赖账不还，利率债的风险只和市场利率有关，利率上升、债券价格下降，利率下降，债券价格上升。

经济繁荣，市场对资金的需求增加，需要用钱的人多，利率就提升，导致企业发行债券利率也提升，会使之前发行的低利率债券流通性变差（毕竟有高利率的，没人买低利率的），价格走低。但经济衰退时也是相同道理。

信用债

就是将债务人变换成了公司或企业了，而他们的稳定性不能和国家、政府相比，这些债务时有违约风险，风险越大、收益越高。从收益率上讲，信用债比利率债收益高。

那个人投资者从哪里买债券

呢，有两个地方，

交易所债券市场和商业银行柜台市场。

交易所债券市场就是我们常说的上交所、深交所，大家可以像买卖股票一样买卖债券，场外市场是不对散户开放的机构市场。如：要买

2023年发行的第一期国债，在交易软件中查找23国债01，同理你可以查到每年发行的各期国债，买卖的方法和股票一样。

目前在交易所债市流通的有记账式国债、地方政府债券、政策性银行金融债券、企业债、公司债和可转债，与购买股票相比，在交易所买卖债券的交易成本非常低，免征印花税，交易佣金也很低，

不过需要提醒投资者的是，除国债外，持有其他债券的利息所得需要缴纳20%的所得税，这笔税款将由证券交易所在每笔交易最终完成后替投资者清算资金账户时代为扣除。

商业银行柜台市场目前可以买到凭证式国债、记账式国债和电子式国债，其中凭证式国债和电子式国债是不能流通的，只能持有到期，拿回本金和利息。

再一种方式就是购买债券基金了，这种方式，我们后面说基金的时候再说，是一种间接持有债券的方式。

债券的收益率不高，但依然很可观。而且债市和股市是互补的，股市大跌的时候，债市一般有较不错的表现。债券比较适合追求资产安全和回报稳健的投资人。